本月，中共四川银保监局对四川信托罚款3490万元，官方指控四川信托存在13项违法违规事实。而投资人的控诉是“爆雷252亿元，八千多委托人受损失”。自从去年6月产品违约以来，投资人每周都在维权，有去川信大厦的，有去四川银保分局，有去北京的。

大陆金融案爆雷的事情常见，但是很多人意想不到的是，由四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司整顿重组的，有银保监局监管的四川信托公司的大股东，竟然是黑社会头子刘汉的堂兄。刘汉在2014年因黑社会组织罪等罪名被判死刑。

刘汉的堂兄刘沧龙是“宏达系”实际控制人，川中知名富豪。宏达系涉足矿产、金融、地产等产业。宏达系下属的宏达集团和宏达股份合计持有四川信托54.2%的股权。

就在刘汉被处死的那一年，刘沧龙也因卷入官员贪腐案而长期 “失联”，2016年9月一度露面后又处于失联状态。刘沧龙消失期间，宏达系由其长子刘军主持大局。

四川信托被指背景复杂 “涉黑涉恶”

一名身份为现役军人的四川信托投资人吴梅（化名）告诉大纪元，四川信托背景复杂。该公司“涉黑涉恶”。爆雷跟“周永康的余毒没有肃清”有关系。“因为刘沧龙的堂弟是刘汉，刘汉不已经被枪毙了吗？他们都是一个家族的，都是家族企业。周永康原来不就是刘汉的保护伞吗。”

刘汉与周永康的长子周滨是生意合作伙伴。与刘汉相关的大多数犯罪案件都发生在四川省，周永康曾于1999年至2002年担任中共四川省委书记。在周永康父子的帮助下，刘汉成为5家境内外上市公司和三十多家企业的老板。在周永康和刘汉被捕后，周滨也被逮捕并被判刑18年。

四川信托“涉黑涉恶”的一个方面是，它是政府官员的“养老后花园”。吴梅说，“四川信托的那些高管之前都有在四川金融局，包括银保监局工作过的经历，可以说四川信托是这些政府官员的养老后花园了。比如说他原来在四川银保监局工作，那么他整个的这个流程，金融漏洞，他们都掌握得非常清楚，到了四川信托工作之后，肯定会替四川信托来运作，为什么这么多年了，它的庞氏骗局，它的这个雷这么大，为什么国家一点都没有发现呢，可以说它是钻了很多漏洞。银保监局渎职是一方面，四川信托应该也是钻了很多空子。”

老百姓相信信托公司有“国家监管”，殊不知这些“监管人”跟“被监管者”互相勾结。吴梅购买四川信托产品之前还跟丈夫商量。“我说还买吗？四川信托负面的消息也很多，他说没有事，全国才六十八家，一点问题没有，有国家监管呢，有银保监局监管呢，你怕什么呢。但是有监管的反倒还出了问题了。”

在爆雷之后，面对投资人的追责，四川银保监局是如此搪塞的：“我们人手少，我们根本就没有时间来监管。”

四川信托跟监管部门是利益共同体

另一名投资人唐建（化名）告诉大纪元，四川信托跟监管部门是利益共同体。“它和当地的银保监已经形成了利益共同体，现在是贼喊捉贼的状态，它成立的所谓工作组，根本没有化解风险，而且在最近的这一次四川省的政府会议上还大唱‘赞歌’，宣称已经成功化解了风险，清偿了债务。它说的完全是没有根据的东西，事实在这摆着呢，它居然敢这么说。”

据财新网报导，四川信托自称公司目前资金窟窿为250亿元左右，但毕马威会计师事务所审查后认为其资金窟窿在300亿左右。

从公开信息来看，此轮暴雷的产品几乎均为TOT产品。而所谓的TOT，即“信托中的信托”，其运作方式为：信托公司成立一只信托产品，然后将信托资金投资于其它信托产品、资管计划等，层层嵌套下，也直接导致投向模糊。

有四川信托资深工作人员向《财经》透露，四川信托TOT产品的操作模式大多是这样：信托项目出现风险无法兑付后，用TOT产品资金来接盘，有些项目后来能够回款，有些项目就一直在资金池里“滚”，依靠后续投资者投入的资金兑付前期产品。这就是所谓“借新还旧模式”，也叫“庞氏骗局”。

四川信托号称有四十多个项目，比如说什么景天、景江、芙蓉啊，申新啊，但是吴梅说，“这个项目就是起个名而已，都是假的。”

“所有的这个钱基本上是扔到一个大缸里一样，然后比如说你的到期了，该给你兑付了，从这个缸里拿出钱，给你兑付，然后大股东还上缸里拿出钱他自己来用，挪用资金，所以说这里面很乱，它根本没有拿去投资，融资。”

这些钱甚至可能被拿去行贿官员了。吴梅披露，爆雷之前，公司也会先把官老爷的钱还上。“有人关系挺硬，有把钱提前拿出来了的情况，比如说两会代表、理财经理啊，（四川信托被）处分之前他可能就给拿出来了，或者是刚爆雷的时候。还有北京后海的那个项目啊，那应该涉及到官二代，那可能就整体兑付了。北京还有投一个亿的呢，还有银行行长，副行长投的呢，钱是不是正路都不好说。”

吴梅说，3月30日有六十多名投资人到银保监会抗议，结果被抓进久敬庄，到3月31日还有25个人没放出来，怀疑这些人可能被拘留了。这些人“30日下午本来打算去四川驻京办，但是警察特别多严阵以待，就去了银保监会，还是被警察拽到了大客车上，拉到了久敬庄救济中心。”

（大紀元：https://www.epochtimes.com/gb/21/4/1/n12850524.htm）